Die Analysten von GBC haben auf Basis der kürzlich veröffentlichten vorläufigen Geschäftszahlen 2024 eine aktualisierte Analyse der UmweltBank AG (DE0005570808) erstellt. Die Nürnberger Bank zeigt trotz aktueller Herausforderungen vielversprechende Perspektiven für die kommenden Jahre.
Transformation abgeschlossen – UmweltBank erwartet Gewinn für 2025
Die UmweltBank AG konnte ihre Gesamterträge 2024 deutlich auf 59,02 Mio. Euro verbessern (Vorjahr: 52,23 Mio. Euro). Besonders das Zinsergebnis entwickelte sich mit 44,95 Mio. Euro positiv und übertraf die Erwartungen der Analysten. Ausschlaggebend hierfür war die beeindruckende Steigerung der Kundeneinlagen auf 3.824 Mio. Euro (31.12.2023: 2.854 Mio. Euro). Trotz gestiegener Erträge blieb das Vorsteuerergebnis mit -8,52 Mio. Euro im negativen Bereich, lag jedoch innerhalb der Unternehmensprognose von -5 bis -10 Mio. Euro.
Für 2025 stellt der Vorstand die Rückkehr in die Gewinnzone in Aussicht. Das Vorsteuerergebnis soll zwischen 5 und 10 Mio. Euro liegen. Die nun weitgehend abgeschlossene Transformation, die sowohl die Digitalisierung der Prozesse als auch die Umstellung des Kernbankensystems umfasste, soll bereits ab 2025 zu erheblichen Kosteneinsparungen führen.
Wachstumsstrategie fokussiert auf Einlagengeschäft und Kreditqualität
Die Bank plant einen deutlichen Ausbau des Einlagengeschäfts mit Privatkunden auf 4,3 Mrd. Euro im laufenden Jahr und bis zu 5,9 Mrd. Euro bis 2028. Ein wichtiger Baustein wird das kurz vor der Einführung stehende Girokonto sein. Im Kreditgeschäft erwartet die UmweltBank für 2025 ein Neugeschäft von 250 bis 350 Mio. Euro, wobei auslaufende Kredite durch neue mit verbesserten Konditionen ersetzt werden sollen.
Auf Basis ihrer Analysen haben die GBC-Experten ihr Kursziel für die UmweltBank-Aktie von 10,00 Euro auf 10,40 Euro angehoben und empfehlen die Aktie weiterhin zum Kauf. Für die Cost-Income-Ratio erwarten sie bereits 2025 eine Verbesserung auf 89,7 % und bis 2027 sogar auf 76,6 %.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/32194.pdf
